【出 处】： SV-MT 风险补偿 Monte Carlo模拟 极值理论 Pareto分布

【作 者】： 董耀武 ; 周孝华 ; 姜婷

【摘 要】针对金融资产收益的异常变化，采用SV-MT模型对风险资产的预期收益做风险补偿并捕捉收益序列的厚尾性、波动的异方差性等特征，将收益序列转化为标准残差序列，通过SV-MT模型与极值理论相结合拟合标准残差的尾部分布，建立了一种新的金融风险度量模型——基于EVT-POT-SV-MT的动态VaR模型。通过该模型对上证综指做实证分析，结果表明该模型能够合理有效地度量上证综指收益的风险。